Правительство Израиля во вторник, 31 марта, утвердило законопроект о помощи заемщикам по ипотеке, пострадавшим от роста процентной ставки. Решение было принято в ускоренном порядке, несмотря на резкую критику со стороны ключевых профессиональных структур: юридического советника правительства, бюджетного отдела Минфина и Банка Израиля.
Законопроект вызвал серьезные споры еще на этапе обсуждения. Юридическое управление правительства раскритиковало саму процедуру его продвижения, указав на попытку провести инициативу через Кнессет по ускоренной и нетипичной процедуре. В свою очередь экономические ведомства сосредоточились на сути предложения — и их позиция оказалась крайне негативной.
Кому будет полагаться помощь
Согласно пояснительной записке, цель закона — компенсировать рост ежемесячных ипотечных платежей, вызванный резким повышением ключевой ставки Банка Израиля. Напомним, что в период с 2022 по 2023 год ставка выросла с 0,1% до примерно 4,75% на фоне борьбы с инфляцией. Это привело к значительному увеличению выплат по ипотеке, особенно для тех, кто оформлял кредиты в условиях низких ставок.
Законопроект, продвигаемый главой Национального экономического совета профессором Ави Симхоном, предполагает предоставление ежемесячной государственной субсидии. Она должна покрывать до 75% роста платежа по ипотеке для семей, купивших единственное жилье до конца 2022 года. При этом стоимость недвижимости не должна превышать среднюю цену квартиры по стране. По оценке Минфина, размер такой помощи составит около 500 шекелей в месяц.
Таким образом помощь получат именно представители среднего класса, для которых резкий рост процентной ставки стал серьезным ударом по семейному бюджету. Кроме того, за счет роста выплат по ипотеке банки получили сверхприбыли, часть от которой в виде налогов поступило в госбюджет. Таким образом государство, по сути, возвращает гражданам средства и помогает им в борьбе с дороговизной жизни.
Критика программы
Однако эта программа вызвала шквал критики. В Банке Израиля считают, что предложенная модель несправедлива и экономически неэффективна. В письме, опубликованном ранее, директор финансового отдела исследовательского подразделения банка доктор Йоси Саадон заявил, что «деньги пойдут тем, кто уже накопил капитал, а не тем, кто действительно пострадал». По его словам, программа «поощряет принятие рисков и наказывает финансовую ответственность», а также создает «серьезную дискриминацию по отношению к арендаторам и другим заемщикам».
Похожую позицию занял и глава бюджетного отдела Минфина Махаран Фрозенфар. Он указал, что законопроект создает «произвольное предпочтение владельцам недвижимости» и фактически наказывает тех, кто вел себя более осторожно — например, не брал крупные кредиты или откладывал покупку жилья.
Глава Банка Израиля профессор Амир Ярон также выступил против инициативы. По его словам, «в этом предложении нет экономической логики», а базовое предположение о росте нагрузки на заемщиков не подтверждается макроэкономическими данными. «Есть отдельные случаи, когда люди пострадали, но на уровне всей экономики мы этого не видим», — отметил он, добавив, что Международный валютный фонд также предостерегал от подобных шагов.
Дальнейшие действия правительства
Несмотря на критику, правительство решило ускорить продвижение закона сразу после утверждения государственного бюджета на 2026 год. Стоимость программы оценивается в миллиарды шекелей, что вызывает дополнительные вопросы на фоне и без того напряженной бюджетной ситуации. На данный момент неизвестно, откуда будут браться средства на реализацию программы.
Рынок ипотеки в Израиле
Контекстом для этой дискуссии является сложное состояние рынка недвижимости и ипотеки в Израиле. За последнее десятилетие цены на жилье в стране выросли на десятки процентов, что сделало покупку квартиры серьезным финансовым вызовом для большинства семей. Многие покупатели были вынуждены брать крупные ипотечные кредиты, рассчитывая на длительный период низких ставок.
Однако резкий разворот монетарной политики изменил ситуацию. Рост процентной ставки увеличил ежемесячные платежи, особенно по кредитам с плавающей ставкой, которые широко распространены в Израиле. В результате часть домохозяйств действительно столкнулась с ростом финансовой нагрузки.
В то же время эксперты отмечают, что рынок ипотеки в Израиле остается относительно устойчивым. Уровень просрочек по кредитам остается низким, а банковская система — стабильной. Кроме того, часть заемщиков уже адаптировалась к новым условиям, рефинансируя кредиты или сокращая расходы.
Критики законопроекта также подчеркивают, что он не решает структурных проблем рынка, таких как дефицит жилья и высокие цены, а лишь временно облегчает ситуацию для определенной группы населения. Более того, они предупреждают, что подобные меры могут создать опасный прецедент, при котором государство будет компенсировать последствия рыночных рисков.
