Во вторник, 11 февраля, Банк Израиля публикует отчет о финансовой стабильности за второе полугодие 2024 года. Израильская экономика проявляет устойчивость после более чем года войны на нескольких фронтах, но есть несколько проблем, и они значительные.
Банк Израиля указывает на резкий рост объемов ипотечных кредитов, взятых населением, при этом значительная часть этих кредитов была взята с высокими уровнями финансирования. Это означает, что любое изменение в доходах домохозяйства или в макроэкономической ситуации может привести к финансовым трудностям для этих домохозяйств.
Согласно данным Банка Израиля, 42% взявших ипотечный кредит в последние полгода, сделали это при очень высоком уровне ежемесячных выплат – более трети от доступного дохода. Это означает, что у этих домохозяйств почти не осталось свободных средств. Поэтому создается высокий риск того, что они не смогут справиться с ипотечными платежами, особенно если один из супругов потеряет работу или если произойдут другие изменения в доходах семьи, что может привести к волне неплатежеспособности. Поскольку речь идет о значительном количестве домохозяйств, Банк Израиля предупреждает, что это создает растущий риск.
Банк Израиля отмечает, что общий объем ипотечных кредитов, взятых населением, составляет чуть более 600 миллиардов шекелей, и он увеличивается в среднем на 9 миллиардов шекелей в месяц, что является значительным показателем. Позитивным моментом является рост потребительского кредитования, не связанного с ипотеками, которое составляет более 200 миллиардов шекелей и находится на стабильном уровне. Это означает, что банки не стремятся предоставлять кредиты, не связанные с ипотекой, в то время как в сфере ипотечного кредитования банки предоставляют большую гибкость, что выражается в высоких рисках для домохозяйств.
Доля новых ипотечных кредитов, которые считаются высокорисковыми – кредиты с коэффициентом левериджа от 60% до 75% от стоимости недвижимости, и ежемесячные выплаты составляют от 30% до 40% от дохода, достигла исторического максимума.
Особенно выделяется рост доли заемщиков, которые тратят более 30% своего дохода на выплату ипотеки – таких более 40% от всех заемщиков, взявших новые ипотеки за последние два года, после того как их доля резко возросла. Эти заемщики особенно уязвимы к изменениям в их доступных доходах, будь то увеличение ежемесячных выплат, рост других расходов или снижение их доходов.
В заключение, Банк Израиля утверждает, что программы 80/20 со стороны застройщиков приводят к двум проблемам. Это значительный рост объемов высокорисковых ипотек и одновременное снижение прибыльности застройщиков, что увеличивает общий риск в жилищном секторе.
