Хедж-фонд — это инвестиционный инструмент, предназначенный для получения доходности с использованием широкого спектра стратегий, выходящих за рамки обычных взаимных фондов или биржевых индексных фондов.
Как поясняет «Исраэль Хайом», управляющие хедж-фондами могут инвестировать в акции, облигации, валюты, сырьевые товары и деривативы, а также совершать короткие продажи или использовать кредитное плечо наряду с другими сложными стратегиями. Их цель — генерировать положительную доходность даже в периоды падения или волатильности рынков.
Термин «хеджирование» происходит от стремления снизить риски с помощью комбинации различных позиций, но на практике многие фонды не ограничиваются защитой и активно действуют для получения сверхдоходности.
Среди распространенных стратегий — макро-глобальные инвестиции, арбитраж, длинно-короткие стратегии по акциям, частное кредитование и инвестиции в особых случаях , таких как слияния и поглощения.
В Израиле возможность напрямую инвестировать в хедж-фонды обычно ограничена «квалифицированными инвесторами», как определено в законе, то есть лицами с высоким финансовым капиталом или доходами, соответствующими условиям, установленным Управлением по ценным бумагам. Такие инвесторы могут присоединиться к израильским или международным хедж-фондам через инвестиционные дома, частные банки и специализированные платформы.
Для частного инвестора существуют альтернативы, обеспечивающие частичную экспозицию к этому миру, такие как взаимные фонды, инвестирующие в стратегии, подобные хедж-фондам, регулируемые альтернативные инвестиционные фонды и структурированные продукты, сочетающие характеристики управления хедж-фондами.
Еще один аспект, который следует учитывать, — налогообложение. Оно различается между неликвидными инструментами, чья ликвидность обычно ограничена, и ликвидными инструментами, где налог уплачивается при продаже.
Перед инвестициями в хедж-фонд важно изучить инвестиционную стратегию, уровень риска и другие аспекты.
Как отмечает издание, вышеописанная информация отнюдь не служит заменой индивидуальной инвестиционной и налоговой консультации, адаптированной к клиенту.